司馬空(夏侯鑌 飾)告訴帥飄(傅程鵬 飾)說(shuō)自己昨天和戴老板通了電話，戴老板并沒(méi)有打算嚴(yán)懲那些漢奸的意思，但是下了一道命令讓軍統(tǒng)全面接收日偽在上海留下的財(cái)產(chǎn)，他說(shuō)自己有時(shí)候真羨慕死了的那些兄弟們，可以一了百了。

帥飄告訴司馬空說(shuō)跟著這樣的國(guó)民政府真的就要走向滅亡，他說(shuō)司馬空現(xiàn)在不和國(guó)民政府那些人同流合污遲早是要被除掉的，他的戴老板現(xiàn)在已經(jīng)不需要他跟日本人拼命了。隨后帥飄說(shuō)自己現(xiàn)在已經(jīng)加入了共產(chǎn)黨，并且真誠(chéng)地邀請(qǐng)司馬空也加入到光明的隊(duì)伍，加入到人民中來(lái)。

帥飄走了之后留下了司馬空獨(dú)自游蕩在大街上，吳在先在市政府大罵司馬空放走了帥飄，還在戴老板那里告了司馬空一狀。司馬空氣呼呼的去找了吳在先，吳在先得意的說(shuō)戴老板已經(jīng)知道了帥飄跟刑書(shū)媛是共產(chǎn)黨，并且讓司馬空去殺掉她們兩個(gè)人。

帥飄策反司馬空的計(jì)劃得到了上級(jí)黨組織的同意，隨后老鄭告訴帥飄說(shuō)如果真的能把司馬空爭(zhēng)取過(guò)來(lái)那對(duì)我黨的工作真的是大有好處。司馬空經(jīng)過(guò)了內(nèi)心激烈的掙扎之后去找了帥飄和老鄭，他說(shuō)自己決定加入他們的隊(duì)伍，自己已經(jīng)徹底對(duì)軍統(tǒng)失望了。

老鄭說(shuō)自己為了司馬空能夠棄暗投明而感到高興，它代表黨和人民感謝司馬空的加入，同時(shí)老鄭還說(shuō)自己還希望司馬空能夠繼續(xù)留在上海的軍統(tǒng)工作，這樣才能發(fā)揮更大的作用。

隨后老鄭還說(shuō)等會(huì)兒帥飄跟刑書(shū)媛就不要回上海了，直接去蘇北的根據(jù)地，然后讓司馬空回去告訴吳在先說(shuō)他把帥飄和刑書(shū)媛都?xì)⒘耍@樣才能博取戴老板的信任。司馬空回去之后集合自己的手下說(shuō)他已經(jīng)查到了帥飄和刑書(shū)媛的下落，就在青浦那邊。

司馬空帶著人跟共產(chǎn)黨一起演了一出戲，騙過(guò)了吳在先的耳目。吳在先接到電話得知司馬空殺了帥飄和刑書(shū)媛之后給戴老板打電話說(shuō)司馬空沒(méi)有叛變投遞。他還給戴老板說(shuō)自己已經(jīng)把周淮海關(guān)了起來(lái)，會(huì)一點(diǎn)一點(diǎn)的把他的財(cái)產(chǎn)榨干給戴老板送過(guò)去。

周淮海的老婆去監(jiān)獄里面看了他，并且說(shuō)自己把家里面值錢(qián)的東西全部都給了吳在先，但是吳在先還是沒(méi)有答應(yīng)放了周淮海。周淮海在末日即將到來(lái)的時(shí)刻，不知道會(huì)不會(huì)想起盧笑俺的下場(chǎng)，如果想起，他應(yīng)該發(fā)出一聲兔死狐悲的嘆息。他和林士群潘達(dá)等人一道，把帥飄逼上了一條絕路，從而誕生了一個(gè)汪偽政權(quán)的掘墓人。如果周淮海還能再活一回的話，一定會(huì)嘲諷自己可恥可憐可鄙的一聲。

司馬空受到了國(guó)民政府的嘉獎(jiǎng)，并授予青天白日勛章，被任命為寧滬杭警備司令部稽查處處長(zhǎng)，直屬湯恩伯司令調(diào)遣。司馬空看到老百姓面對(duì)法幣貶值，通貨膨脹，處在水深火熱的境地當(dāng)中心里很不是滋味。

司馬空見(jiàn)到了老鄭，他告訴老鄭說(shuō)湯恩伯有一批私人財(cái)產(chǎn)要自己去給他運(yùn)回來(lái)，就在蘇區(qū)新四軍的駐地附近，另外自己還弄到了國(guó)軍在整個(gè)寧滬杭地區(qū)的兵力配備和火力部署。他想帶著這些東西投到共產(chǎn)黨新四軍那邊去。

老鄭聽(tīng)了之后說(shuō)組織上不希望司馬空去獨(dú)自搞些情報(bào)，不希望他自己冒這些風(fēng)險(xiǎn)，而是默默的等待，等待著重要任務(wù)的到來(lái)，要用到最關(guān)鍵的地方去，老鄭還說(shuō)過(guò)幾天會(huì)從延安過(guò)來(lái)兩個(gè)特派員給司馬空帶來(lái)最新的任務(wù)，并且配合他完成任務(wù)。

幾天之后，司馬空在上海見(jiàn)到了兩個(gè)從延安過(guò)來(lái)的特派員，也是他久違的老朋友帥飄和刑書(shū)媛。

故事寫(xiě)到這里已經(jīng)接近尾聲了，而另一段更加驚心動(dòng)魄的歷程，才剛剛在帥飄他們的身上拉開(kāi)序幕。