早上 張忠(劉言語(yǔ) 飾)和傅小剛到 宋卓凝(呂夏 飾)房間敲門(mén)的時(shí)候里面沒(méi)聲音，傅小剛讓張忠把門(mén)踹開(kāi)后看著宋卓凝正在屋內(nèi)呢，宋卓凝說(shuō)自己的身體不舒服。宋卓凝確實(shí)是剛回來(lái)的。這次的行動(dòng)的傅小剛沒(méi)有讓宋卓凝參加。

傅小剛和張忠搶了記者證成功混進(jìn)了酒店。宋卓凝因?yàn)樵趧e墅的時(shí)候已經(jīng)暴露了身份，這次她和 彭天戈(高云翔 飾)準(zhǔn)備想辦法從排風(fēng)口進(jìn)入酒店。

混入酒店要?dú)?彭振山(張鐵林 飾)不止有傅小剛和張忠，還有上次丟手榴彈的小泥鰍兄妹，還有上海灘第一殺手 杜善起(呂行 飾)。宋卓凝和彭天戈也從排風(fēng)口進(jìn)入到了酒店。

彭振山一露面幾方勢(shì)力剛要對(duì)彭振山下手，酒店外便有人扔了手榴彈，現(xiàn)場(chǎng)一方混亂。老許趁機(jī)給彭振山遞了一張紙條告訴他去二樓會(huì)議室。

二樓會(huì)議室內(nèi)彭天戈和宋卓凝正等在那里，彭天戈和彭振山見(jiàn)面后便問(wèn)父親是不是真的投靠了日本人。得到了彭振山的肯定答案，彭天戈不敢相信自己的父親真的當(dāng)了漢奸。三個(gè)人正在說(shuō)話的時(shí)候杜善起從排風(fēng)管道摸了過(guò)來(lái)，多虧彭天戈及時(shí)出手彭振山才沒(méi)有致死?，F(xiàn)場(chǎng)混亂的時(shí)候本不殺人的彭天戈為了自己的父親出手殺人了。

彭天戈和宋卓凝把彭振山帶離了酒店，彭振山偷偷把一樣?xùn)|西交給了彭天戈讓他交給師長(zhǎng)。三個(gè)人車(chē)的沒(méi)開(kāi)多遠(yuǎn)日本人便追上了來(lái)，在混亂中杜善起開(kāi)槍擊中了彭振山。宋凝卓打暈了激動(dòng)的彭天戈帶著他一起跑了。

宋卓凝把彭天戈又帶回到了陸伯成那，宋卓凝問(wèn)彭天戈彭振山是不是交給他什么東西了讓他交出來(lái)。軍統(tǒng)的人剛要搜彭天戈的身，彭天戈麻利的劫持了陸伯成。彭天戈讓軍統(tǒng)的人把孫師長(zhǎng)叫來(lái)。

孫師長(zhǎng)到了后陸伯成本不想放了彭天戈，當(dāng)彭天戈拿出彭振山留下的東西時(shí)陸伯成也沒(méi)辦法讓孫師長(zhǎng)帶走了彭天戈，彭振山留下的是膠卷。但彭天戈怎么也想不到的是孫師長(zhǎng)毀了膠卷。

膠卷是唯一可以證明彭振山清白了東西，當(dāng)孫師長(zhǎng)告訴彭天戈膠卷是空白的時(shí)候彭天戈的心要碎，即使自己的父親死了，彭天戈也不想自己的父親背著漢奸的罪行。孫師長(zhǎng)讓彭天戈不要再糾纏這些了，可彭天戈一定要找出證據(jù)。

孫師長(zhǎng)走到外面后彭天戈追出來(lái)問(wèn)彭振山投敵是不是他指使的，并且拿槍指著自己。如果得不到答案他也不想活了。兩人不知道這時(shí)候有一支槍已經(jīng)瞄準(zhǔn)了他們。