明樓(靳東 飾)卻覺得事情還沒有那么糟糕，如果已經(jīng)暴露，就不會活到這會兒。這證明對方還證據(jù)不足，他不想就這么放棄苦心經(jīng)營潛伏了多年的上海，讓黨的地下工作前功盡棄，決定再賭一把。而且，現(xiàn)在如果撤離，就等于自殺。

明樓心中已有了對策。他知道藤田芳政(平田康之 飾)挖了坑等著他跳，他準備等著，把危局當坦途走下去。阿誠(王凱 飾)聽進去了，開門準備走時，發(fā)現(xiàn)門外站著劉秘書(劉陸 飾)。阿誠猜到她也許已經(jīng)偷聽到了剛才兩人的對話，劉秘書故意默認錄音機的事是她所為，一番劍拔弩張的心理較量之后，阿誠答應了她提出的條件，同意她親自見明樓。

接到梁仲春(岳旸 飾)的電話，阿誠趕了過去。梁仲春十分憤怒，問他明臺(胡歌 飾)是不是還活著，你真想害死我埃他告訴了阿誠在藤田芳政那兒的情況，

明樓見了劉秘書，劉秘書說自己其實是個日本人，高木(松浦敬之 飾)是自己的未婚夫。她以錄音為要挾，向明樓索要三十根金條。明樓懷疑這是個誘餌，談話中，劉秘書說恨藤田殺了高木，事實上不是藤田一伙的，只想憑這盤錄音換點回國的經(jīng)費，明樓暗中錄下了劉秘書說的這一切。

明樓和藤田芳政見面時，辯解說那個聲音只是阿誠，同時拿出了他跟劉秘書談話時的錄音。藤田聽了暫時相信了他的話。當劉秘書來向藤田報告的時候，藤田直接讓人逮捕了她。孤狼又一次向藤田密報時，說她會在后天之前找到確鑿證據(jù)。

孤狼費盡心機地躲在程錦云(王樂君 飾)診所附近監(jiān)視，然后跟蹤黎叔，發(fā)現(xiàn)了明臺。明臺也發(fā)現(xiàn)了她，于是跟了上去，正準備結果她性命時，正好阿誠趕到，一槍斃了她，卻被街頭的警察發(fā)現(xiàn)了。這下情況惡化了，因為孤狼的死，必然會讓藤田懷疑明樓到的身份。明樓也覺得不離開不行了。幸好報告遞交到梁仲春那兒，被他發(fā)現(xiàn)，及時壓了下來。