相傳春秋戰(zhàn)國時代，群雄并起，諸侯割據(jù)，同時也出現(xiàn)了無數(shù)的鑄劍，劍乃兵器之首，曠古爍今的名劍雖深埋失散，但仍是武林人士所夢寐以求追尋的寶物。關外神鷹霍飛騰(邵兵 飾)追尋已經(jīng)四年的“干將”寶劍終于出土，頓時山崩地裂、風云變色!霍飛騰帶著寶劍奔回，見到妻子白艷燭(白水圣母) (周莉 飾)已為自己產(chǎn)下一名男嬰。白艷燭原本是青萍山莊主人白三空(計春華 飾)的獨生女，與霍飛騰相戀，因父親白三空反對這段姻緣，二人一直居住在關外。

今日父親還是追尋而至，白三空設計引開女兒，圍攻霍飛騰，霍飛騰帶著男嬰血戰(zhàn)，危機間被北方蓬萊人公孫梁(修革 飾)救，誰料公孫梁也是為了寶劍而來。霍飛騰感念救命之恩，答應兩人一塊找尋“莫邪”寶劍，憑“干將”寶劍的指引，“莫邪”終于出土了。愛劍成狂的公孫梁蓬萊天界派的傳人，對中原名劍非常有研究，他想獨吞“干將”與“莫邪”。霍飛騰面對救命恩人，也不想寶劍流落在蓬萊人手中，于是接受了挑戰(zhàn)。最終公孫梁以絕招“燕返”戰(zhàn)勝了霍飛騰，之后他按照約定將霍飛騰的兒子帶走撫養(yǎng)。

八年之后，白艷燭已下嫁名滿江湖的“紫衣笑俠”侯淵(任山 飾)，并產(chǎn)下了一子。無意間得知當年是父親使計將自己和飛騰分開的白艷燭痛不欲生，悲憤之際毅然出走，一心找尋失散的霍飛騰父子。在亂心之余走錯岔路，白艷燭來到了一處斷崖絕壁，不曾想?yún)s在此遇到一直癡戀她的侯風。

侯淵怒斥兄弟侯風的錯愛，雙方發(fā)生沖突。白艷燭在得知霍飛騰早在八年前就已喪命，萬念俱灰，縱身跳崖，夫婿侯淵為救妻子跟著跳下，卻被侯風誤刺了一劍，二人葬身斷崖……