圍繞神秘作戰(zhàn)集群“KABUKI”，日軍到底北進還是南進成為各方關(guān)注焦點。通過劉維周的密碼破譯，發(fā)現(xiàn)日軍北進蘇聯(lián)很可能是個幌子。“KABUKI”實際是一支規(guī)模龐大的特混艦隊，它的目標很有可能是南洋諸島。

神秘人與新井秀實接頭，告知他風間久彥(駱達華 飾)去機場的路線和時間。白云裳(趙子惠 飾)以安全屋確切位置為籌碼，和風間久彥談判，要求風間用她的孩子白小田和一萬美元進行交換。在交易時，白云裳突然掏槍想要殺死風間久彥。

卻被風間殘忍的以白小田為盾，躲過了致命一槍。白云裳誤殺自己的孩子，崩潰了。被風間久彥抓住，百般折磨。譚吶(謝君豪 飾)伏擊風間，被風間僥幸逃走。

重慶軍統(tǒng)由于前次休伯特揭發(fā)譚吶為雙重間諜一事進行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其真實身份很有可能是中共地下黨情報員，于是重慶李特派員要求健生馬上逮捕譚吶送交重慶審訊。

健生派人伏擊譚吶，被譚吶識破。沒有辦法的情況下，健生準備抓捕于堇(唐于鴻 飾)來誘捕譚吶就范。