一架馬車在山谷疾駛，趕車的年輕男子突然停下，發(fā)現(xiàn)一只公雞站在高高的樹梢上，男子面露詫異，車中一名女子見車停下，好奇地問他怎么了，只見他回答說走錯路了，然后調(diào)頭就走。

太白居酒摟，一群吃酒的人正在高談闊論，稱江湖中都素聞玉郎江楓(羅嘉良 飾)和燕南天(鄭斌輝 飾)，都想看一下江楓的絕世風采、燕南天的絕代神劍，據(jù)說燕南天是天下第一劍。有一吃酒人不服氣，認為這是燕南天運氣好，沾光得了一把好劍，其實自己的劍也十分了得。

鄰座的一個壯士認為誰都比不了自己的劍，根本不知道燕南天這個人，一句話惹的正在議論的那群俠客哈哈大笑，恥笑說他的劍根本沒法和燕大俠的劍相比，結(jié)果卻沒想到對方的劍居然削鐵如泥。

那架馬車正走著，遇到了一頭野豬，趕車男子大驚，說又走錯路了。車中女子識破他有事瞞著自己，聲稱其實自己早就猜出了，剛才她在車里聽到雞鳴，那是十二星相找到他們了。

被女子稱做是玉郎的趕車人納悶起來，他們兩人此次行動十分保密，又是如何讓人發(fā)現(xiàn)行蹤了呢。正想著突然看到有六位俠客從天而降。玉郎認出其中的司晨客、黑面君，兩人自稱不過是一只雞、一頭豬而已。此次前來只為討得一件東西，知道玉郎江楓富可敵國，變賣了所有家產(chǎn)，購買了奇珍異寶。讓出寶貝則放生路，江楓大怒，與司晨客廝殺，黑面君趁虛而入，直取馬車，用重錘砸開了馬車的圍欄，里面的女子被驚了一跳，隨即運功發(fā)力，將黑面君重重摔到了地上。黑面君大驚，說了一句“移花接木、神鬼莫敵”，女子稱不殺他，是為了肚子里的孩子積點陰德。司晨客、黑面君不敢惹，于是趕緊逃命。

玉郎趕緊去招呼女子，大叫月奴的名字。她動了胎氣，讓他趕緊帶自己到草里去，擔心自己快要生了。

另一邊，那個削鐵如泥的俠客答應其中一個吃酒的人，此人叫雷老大，用80兩銀子買下了寶劍?？墒潜浑S后到來的總鏢頭識破，是一把舊劍而已。持劍的主人就是燕南天！此時已經(jīng)走遠，江楓的書童騎馬找到了他，告訴他迎錯了方向，因為自己的主人半路遇到了十二星相，才不得不改變了行駛方向。燕大俠趕緊去找，遇到了那個總鏢頭沈輕虹和他的弟子們。他們有一個價值連城的物品需要保護，但是已經(jīng)被十二星相盯上了，希望他能出面制止。但是燕大俠著急見二弟江楓。

此時月奴已經(jīng)生下兩個男孩子，又遇到了十二星相，因為他們識破女子只是移花宮的花奴。一場大戰(zhàn)之后，玉郎和月奴被逼到河邊。十二星相認定他們兩人有珍寶一半在手，這是有人告訴自己的。又是一場惡戰(zhàn)，兩人身負重傷。

燕大俠按照書童的囑咐，在三圣廟等待玉郎，卻見總鏢頭領(lǐng)人到此，原來他們和十二星相相約在此決一死戰(zhàn)。燕大俠覺得蹊蹺，認為十二星相有意聲東擊西，趕緊往別處尋找玉郎。此時兩人已經(jīng)被打得奄奄一息了，關(guān)鍵時刻，移花宮的二宮主憐星(孟麗 飾)攔住了十二星相，讓他們自行了斷。

二宮主憐星想殺了兩人的孩子，月奴求饒放過無辜的孩子，可是憐星責怪玉郎對自己的姐姐無情，姐姐不僅救了他，而且對他的好從未給過別人。而他卻愛上了姐姐的丫鬟月奴，玉郎表示自己永遠不忘她姐姐的救命之恩，但這不是愛情。憐星悲嘆自己其實也愛他，但是卻不能與姐姐爭，以前吃過這方面的虧。月奴求她一定救活玉郎，可是憐星的姐姐趕到，說誰也救不了他，并要求月奴趕緊自行了斷。玉郎大喊這樣也阻斷不了兩人相愛，便也自殺了。

宮主表示自己很恨他們兩人，只能用針扎自己，來轉(zhuǎn)移這種痛苦，然后讓妹妹對玉郎和月奴的孩子動手。兩人離開后，燕俠客到了，發(fā)現(xiàn)了一個孩子在哭，還有一只飛鏢。

總鏢頭和雷老大遇到了十二星相另外六人，說已經(jīng)把鏢讓副總鏢頭宋德?lián)P押走了，可是沒想到對方把宋鏢頭的人頭帶來了，氣得總鏢頭大叫要報仇。但是難敵四手，關(guān)鍵時刻只見燕俠客出手，十二星相里的猴子忙說其實要殺燕俠客二弟的另有其人，燕俠客從現(xiàn)場遺失的飛鏢猜測是移花宮干的，誰知卻是那個小書童江琴。燕俠客大叫報仇，可是那個地方叫惡人谷，是個惡人聚集的地方，多少年來，有人進去追殺仇人，但是都沒活著出來，那里陷阱重重。但是燕俠客不懼怕，總鏢頭剛想殺了透露消息的猴子，但卻被猴子說的一批貨物的下落打動。

燕俠客把一處的香料全部買下，用于入殮二弟和弟媳婦，帶著他們上了馬車，去惡人谷為他們報仇。半路卻遇到了昆侖七劍，原來他們是來阻擋一個斷腸劍司馬煙，也是聽江琴所說。