鞏向光將計就計，讓陳靜雷的大弟子唐云設(shè)法撬開江、衛(wèi)二人的嘴，兩人招認自己是中統(tǒng)派來的，并要求只見陳雨軒。鞏向光斷定這是CC系派來搞倒自己進而借此搞倒余沁齋(姚安濂 飾)的，于是電告余沁齋。余沁齋命他秘密將二人處死。

余沁齋則讓釘子將鞏向光殺死“地下黨交通員”的消息散布出去。果然再次引起了地下黨對鞏向光的懷疑，并中止了與他的聯(lián)系。雖然秦劍(胡亞捷 飾)對此持懷疑態(tài)度，但鞏向光卻又一次陷入痛苦之中。3部電臺失而復(fù)得，中央決定設(shè)立渭情處自己的電臺站，并派來兩名電報員楊世全和高麗敏。很快，他們與延安建立了電訊聯(lián)系。

地下電臺的訊號不久即被軍統(tǒng)偵察到。鞏向光得知后，急于向秦劍證實情況以便暗中保護。但苦于地下黨始終不與他聯(lián)系，他只好讓武平、鄭力祥攜帶藏有聯(lián)絡(luò)暗號的蠟丸尋找申北漢。鄭力祥在嫖妓時將蠟丸丟失在小桃房間，對鞏向光謊稱已經(jīng)交給了申北漢。

小桃則將蠟丸交給了徐夫海。嚴錕得到蠟丸卻卻始終猜不透聯(lián)絡(luò)信中的含義，于是將其作為鞏向光通共的證據(jù)保留下來。鞏向光始終見不到地下黨，焦急萬分，欲利用電臺監(jiān)聽獲得有關(guān)情況。然而他意外截獲一則電文：軍統(tǒng)要暗殺途徑渭城的周恩來。被免職的余沁齋經(jīng)多方活動，謀到中統(tǒng)西北專員這一虛職，并來到渭城。