翠平逐漸適應了潛伏工作也找到了官太太的感覺，當然，她也不失時機的向余則成(孫紅雷 飾)示好。余則成對翠平亦也略有日久生情之感，只是他害怕影響工作而刻意的避忌，這種局面讓初涉愛河的翠平黯然神傷。陸、李鷸蚌相爭，余則成盡收漁翁之利，成功穩(wěn)坐副站長之位。陸橋山(吳剛 飾)大勢已去，余則成幫他打通關節(jié)才讓他有機會全身而退，未被處理而直接被遣返回南京。余則成里外做盡好人，在站長處賣乖，又讓陸十分感激。而此時又傳來了延安被國軍攻陷的消息，余則成和翠平十分不安，只能潛伏待命。延安被國軍占領，留下部分文件沒有及時銷毀。從事情報買賣的謝若林(曹炳琨 飾)，偶然從別人手中買到了一些關于“峨眉峰”的資料，憑著情報商人特有的敏銳嗅覺和對材料中相關情況的仔細分析，他開始懷疑余則成和翠平的真實身份，并不斷地想盡辦法小心試探。余則成巧妙化解了謝若林的猜忌，并冒險偷回了那份對自己身份不利的資料。