北京，風(fēng)雨如盤。崇禎(高虎 飾)三年八月十六日，袁崇煥被凌遲處死于北京…袁崇煥府?；鸸鉀_天照亮黑夜。眾多錦衣衛(wèi)在某太監(jiān)帶領(lǐng)下沖進袁府，袁家滿門慘遭滅頂之災(zāi)。袁崇煥舊部孫仲壽、朱國安等及時趕到，拼死救護袁崇煥的兒子——年僅8歲的袁承志(竇智孔 飾)。經(jīng)過與錦衣衛(wèi)高手安劍清的壯烈激戰(zhàn)，死傷多名好手，終于把袁承志成功救出……

十二年后。崇禎十五年。李自成起義軍迅速壯大，席卷北中國，已經(jīng)形成同崇禎政府軍分庭抗禮的局面。雙方戰(zhàn)斗激烈，相持不下。而滿清屯兵關(guān)外，虎視眈眈，伺機而動。華山絕頂。袁承志跟隨天下第一高手穆人清(于承惠 飾)苦學(xué)武藝。穆人清告訴袁承志，袁崇煥舊部組織“山宗”要在他年滿二十歲的時候，舉行為袁崇煥平反昭雪的誓師大會。穆人清要袁承志下山前去參加山宗大會，然后師徒在南京會合。

木桑道長來考察袁承志的武功。并在袁承志下山之時贈送護身背心。袁承志下山，途中救了張朝唐主仆。袁承志感慨官兵竟然誣民為盜大肆搶掠，對當下混亂的時局加深理解。張朝唐主仆對袁承志千恩萬謝，準備動身回國，聽說袁承志要去開山宗大會，主動提出一同前往。袁承志聽到百姓中間流傳的歌謠，如“闖王來了不納糧”、“管叫大小都歡悅”等等，大為感動。袁承志第一次聽說了歌謠的作者——李巖這個名字。山宗大會。袁承志上山。孫仲壽、朱國安等袁崇煥舊部商量奉少主。袁承志明確了替父親昭雪的使命。但是朱國安力主推翻崇禎的帝位來復(fù)仇，而孫仲壽主張通過和平請愿的方式為袁崇煥翻案。山宗兩派意見相左，激烈爭執(zhí)，袁承志無所適從，拿不定主意。

張朝唐致辭“黃龍未搗，武穆蒙冤，漢祚待復(fù)，諸葛星隕”。闖王的代表李巖和劉芳亮上山來，希望聯(lián)合山宗，一同推翻大明王朝的統(tǒng)治。李巖縱論天下格局大勢，見解高超，且才華出眾，令袁承志敬羨不已。李巖和袁承志夜談。李巖對袁崇煥十分敬佩，并對他的冤死十分痛心，談到崇禎皇帝“自毀長城”。袁承志十分感傷，同時對自己的父親也更加崇敬，因為這些贊美的話是出自李巖之口。李巖在參加大會的人群中發(fā)現(xiàn)奸細，原來是崇禎親隨曹太監(jiān)派來的臥底，而大批的錦衣衛(wèi)和官兵已經(jīng)待命山下，準備把山宗一網(wǎng)打盡。

碧血劍劇照

山宗處置了奸細，緊急疏散，但是錦衣衛(wèi)高手已經(jīng)趕到，為首的正是當年帶頭查抄袁府的安劍清!錦衣衛(wèi)追殺，山宗隊伍和李巖都要掩護袁承志先走，袁承志施展武功，大家才驚異地發(fā)現(xiàn)袁承志身懷絕技。袁承志掩護大家下山，并和山宗相約一個月后會合，地點定在南京。山宗眾人逃去，袁承志和安劍清展開激斗。袁承志武功初成，和安劍清勢均力敵，不相上下。但是袁承志最終因為經(jīng)驗不足，被安劍清暗算，受傷后跌落下山崖…