劉玄(樊星 飾)對馬武(王今鐸 飾)說王匡(劉劍偉 飾)之所以這么著急立一個劉姓的皇帝只是忌憚劉縯(宗峰巖 飾)的功勞越來越大，怕追隨他的人會越來越多，日后王匡自己就沒有立足之地了。而且他們以為他劉玄是一個懦弱之人，是他們可以利用之人，所以他目前還不能展現(xiàn)出自己的真實才干。

公元二十三年，新朝地皇四年二月，劉玄于淯水河邊稱帝，是為更始帝。封賞大典上，王匡被封為定國上公，王鳳(陳濤 飾)為成國上公，朱鮪(趙魏 飾)為大司馬，劉縯為大司徒，劉祉為太常將軍，襲封舂陵侯，劉秀(袁弘 飾)為太常偏將軍。

這日劉玄將陰麗華(林心如 飾)請去自己營帳敘舊，他取出當(dāng)年師父交給他的肝照劍懇請麗華與他一起肝膽相照、并肩作戰(zhàn)。同時提出請陰麗華到他帳中照顧他即將隨軍的妻小，劉縯得知此消息氣得將酒碗都砸了，他都已經(jīng)把王位讓給了劉玄，現(xiàn)在居然連他最好的兄弟也要搶。陰麗華卻自愿前往照顧劉玄妻小，以便借機打探王匡那邊的消息。

李軼(蕭浩冉 飾)封了舞陰王迫不及待地想讓劉伯姬(白卉子 飾)嫁給他，劉伯姬不從，拼命擺脫李軼的糾纏，并將怨氣發(fā)泄到正巧來到河邊的李通(李卓霖 飾)身上。李通告誡堂弟忠臣不侍二主，他們兄弟之前和劉縯結(jié)盟，如今堂弟李軼為了封王拜相又轉(zhuǎn)拜到劉玄門下實為不義之舉。

劉玄有意分散舂陵軍兵力，將劉縯派去攻打宛城，而劉秀則被派去跟隨成國公王鳳攻打穎川。王鳳一支相繼攻下穎川郡的昆陽、定陵、郾縣勢如破竹，沒想到卻在父城碰到了釘子，打了好幾日都沒打下來，守城的郡掾馮異(李繼龍 飾)好生厲害，軍中有人與馮異是從小一起長大的朋友，此人告訴劉秀，馮異曾向他推薦過劉秀，認(rèn)為劉秀非比尋常，是值得投奔之人。他向大家介紹馮異此人文武兼?zhèn)?、精通兵法，為穎川郡掾，監(jiān)五縣兵事，現(xiàn)與父城長苗萌共城守，此人愛民如子，他所監(jiān)五縣都是上下一心，將士死守，強攻占不到便宜。劉秀于是決定設(shè)伏擒拿馮異，兩人交手后劉秀認(rèn)出馮異正是當(dāng)年曾隨王尋(鐘林 飾)到太學(xué)搜查刺客之人，馮異當(dāng)時并未仔細(xì)搜查有意放過劉秀，實為對他有恩。

劉玄的妻子韓姬(劉釔彤 飾)來到軍中，看到劉玄對陰麗華特別親厚心里沒來由地不舒服，一心要針對麗華，在劉玄面前挑撥說聽說陰麗華和劉縯、劉秀兄弟關(guān)系親近，讓丈夫不要過于相信麗華，又急著要丈夫為自己和兒子加封，劉玄推說前方戰(zhàn)事要緊，待打下南陽郡再說。

王鳳質(zhì)疑劉秀既抓了馮異為何不盡快處死？劉秀稟告王鳳，俗話說“千軍易得，一將難求”，馮異是難得一見的將才，他想說服馮異歸順漢軍。王鳳又讓劉秀交代為何不與他商議就將昆陽、定陵、郾城三縣所奪得的數(shù)十萬斛糧食以及牛馬輜重都送去了宛城？